Kulalı, İhsan2024-03-272024-03-272016 NisanKulalı, İ., (2016). Fi̇nansal Varlıkları Fi̇yatlama Modeli̇ ve Beta Katsayısının Düzenlemeye Tabi̇ Pi̇yasalarda Kullanımı. Selçuk Üniversitesi Sosyal Ekonomik Araştırmalar Dergisi, 16(31), 274-295.2148-3043https://hdl.handle.net/20.500.12395/52574Finansal Varlıkları Fiyatlama Modeli (FVFM), herhangi bir menkul kıymetin beklenen getirisi ve risk derecesi arasındaki ilişkiyi göstermektedir. FVFM, firmaların sermaye maliyetinin hesaplanmasında sıklıkla kullanılan yöntemlerden birisidir. Sermaye maliyetinin borç ve öz sermaye şeklinde iki temel unsuru bulunmaktadır. Öz sermayenin maliyeti FVFM benzeri modeller kullanılarak hesaplanmaktadır. Sermaye maliyeti, aynı zamanda, düzenleyici işlemler için de temel girdi konumundadır. Bu çerçevede FVFM ve beta yalnızca yatırımcı ya da firmalar için değil, düzenleyiciler bakımından da merkezi bir öneme sahiptir. Bu nedenle, FVFM, bazı farklılıklar olmakla birlikte, düzenlemeye tabii fiyatın bulunmasında sıklıkla kullanılmaktadır.Capital Asset Pricing Model (CAPM), shows a relationshi pbetween expected return and risk level of anysecurities.CAPM isone of the most widely applied method in calculating of firms’ cost of capitalwhich can be divided in twopart as debtande quity.Equity’scost can be calculated with CAPM or similar methods. Cost of capital, at thesame time, is a fundamental input forregulatory process. Inthat sense, it has a central role forregulatory bodies as wellinvestorandfirms. Thus, CAPM is widely used forregulatory price but in some different manner.trinfo:eu-repo/semantics/openAccessFVFMbeta katsayısıportföy teorisidüzenlenen piyasalarsermaye maliyetitavan fiyatCAPMbeta coefficientportfoliotheoryregulatedindustrycost of capitalpricecapArticle1631274295