Parlakkaya, RaifŞanlıoğlu, Mehmet2014-11-272014-11-272005Şanlıoğlu, M. (2005). Basel uzlaşısı çercevesinde bankalarda piyasa riski yönetimi ve bir uygulama. Selçuk Üniversitesi, Yayımlanmış yüksek lisans tezi, Konya.https://hdl.handle.net/20.500.12395/693Uluslar arası finans piyasalarında 1980'li yıllarda görülen bütünleşme anlayışı ulusal finans kuruluşlarının karşılaştıkları risk çerçevesinin değişmesine neden olmuştur. Önceden fark edilmeyen yeni risklerin ölçülmesi için daha karmaşık risk yönetim teknikleri kullanılmaya başlanmıştır. Bu tekniklerden biri de, kullanımı yaygınlaşmakta olan Riske Maruz Değer (Value at Risk-VAR) yöntemidir. Riske Maruz Değer Yöntemi, farklı piyasalarda maruz kalınan değişik risk seviyeleriyle faiz oranı, döviz kurları ve fiyat gibi risk faktörlerini birleştirmenin ve söz konusu riskleri anlaşılabilir bir sayı ile ifade etmenin yolu olarak ortaya atılmıştır. Anlaşılabilir olan bu sayı vasıtasıyla, kurumların karşı karşıya kaldıkları piyasa riskinin daha kolay anlaşılması ve etkin yönetilmesi sağlanmaktadır. Bu çalışmanın amacı, 1997 yılında Basel Komitesi'nin aldığı bir kararla ve ülkemizde BDDK'nın 2001 yılında yürürlüğe koyduğu bir yönetmelikle bankalar için sermaye yeterliliği rasyosu hesaplanmasında kullanımı zorunlu hale getirilen Riske Maruz Değer yöntemini göstermek ve bir uygulamayı ortaya koymaktır. Çalışmada analitik yöntem olan varyans-kovaryans yöntemi kullanılarak, döviz kuru ve hisse senedi pozisyonlarından oluşan portföye ilişkin RMD hesaplaması yapılmıştır. Yapılan hesaplar sonucunda; seçim öncesi bir yıllık ve seçim sonrası bir yıllık dönemler karşılaştırıldığında; ödenmiş sermayesi 20.000 Milyar TL olan X Bankasının İMKB 100'ü temsil eden 1.500 Milyar TL'lik portföye ait RMD'nin ve RMD'ye paralel olarak riske maruz sermayenin ve piyasa riskine maruz tutarın seçim sonrası yükseldiği, 1 Milyon USD tutarında açık pozisyondan oluşan portföye ait RMD'nin ve RMD'ye paralel olarak riske maruz sermayenin ve piyasa riskine maruz tutarın seçim sonrası düştüğü tespit edilmiştir.The entegration view seen in international finance markets in 1980?s has led to change in risk periphery that international finance corporations encountered. More complex risk management technics have begun to be used for evaluating new risks never seen before. One of these technics is Value at Risk (VAR) whose usage has been widespread. VAR method was introduced for the way of combining risk factors such as interest rate, foreign exchanges and price with risk levels exposed on different markets and mentioning these risks as an understandable number. By means of this understandable figure, it has been provided that market risk corporations face to face is seen more easily and managed more efficiently. The aim of this study is to explain VAR method whose usage in calculating capital adequacy ratio of banks has been put on as compulsory by BDDK in 2001 and basel Commitee decision in 1997 and to show an application. In this study, the VAR of portfolio consisting foreign exhange and stocks positions was calculated by using variance-covariance method which is an analytic one. After some calculations; in the comparison of a year before election period and a year after election period, the VAR of portfolio consisting of 1.500 Million TL stock of ISE of X Bank whose paid capital is 20.000 Million TL, and capital exposed on a risk and the value exposed on a market risk with the parallel of VAR increased after election. On the other hand, the VAR of portfolio consisting of 1 Million USD short position of X Bank whose paid capital is 20.000 Million TL, and capital exposed on a risk and the value exposed on a market risk with the parallel of VAR decreased after election.trinfo:eu-repo/semantics/openAccessBasel düzenlemeleriBasel regulationsBasel IIRisk yönetimiRisk managementBankacılıkBankingMaster Thesis