ÖZELLEŞTİRMELERİN FİNANS PİYASALARI ÜZERİNE ETKİSİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ
Yükleniyor...
Dosyalar
Tarih
2016
Yazarlar
Dergi Başlığı
Dergi ISSN
Cilt Başlığı
Yayıncı
Selçuk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi
Erişim Hakkı
info:eu-repo/semantics/openAccess
Özet
Bu çalı?mada 24 Ocak 1980 kararları sonrasında serbest piyasa ekonomisine geçi? sürecine ba?layan Türkiye’de yapılan özelle?tirme uygulamalarının finansal sistem üzerindeki etkisinin ortaya konulması amaçlanmı?tır. 1986-2013 dönemine ait yıllık verilerin kullanıldığı analizlerde VAR (Vektör Otoregresif Metodu) ve SVAR (Yapısal Vektör Otoregresif Metodu) metotlarından yararlanılmı?tır. Ayrıca etki-tepki ve varyans ayrı?tırma analizleri yapılarak, deği?kenler arasındaki kar?ılıklı ili?kileri belirlemede Granger temelli Toda-Yamamoto nedensellik analizlerine ba?vurulmu?tur. Yapılan analizler sonucunda özelle?tirmenin finansal sistem ve dolayısı ile ekonomik büyüme üzerinde olumlu etkilere sahip olduğu tespit edilmi?tir. Bu sonuçlar genel anlamda literatür sonuçlarıyla örtü?mektedir. Diğer taraftan VAR ve SVAR yöntemlerinden hareketle elde edilen etki–tepki fonksiyonları incelendiğinde, özelle?tirme gelirlerinde ya?anan pozitif bir ?okun, hem borsada yapılan i?lem hacmini hem de bankacılık kesimi tarafından dağıtılan kredi tutarı üzerinde pozitif yönde etkisinin olduğu sonucuna ula?ılmı?tır. Yapılan nedensellik analizi sonuçları, deği?kenler arasında bir nedensellik ili?kisinin olmadığına i?aret etmektedir.
In this study, it is researched how privatization applications affect finance market in Turkey that is started to adapt free market economy after 24th January 1980 decisions. VAR ( Vector Autoregressive Method ) and SVAR ( Structural Vector Auto Regressive Method) were used in the analysis which belongs to annual datas of 1998 - 2013. In addition, doing action – reaction and varianced ecomposition analysis, to identify the correlations was applied to the Toda Yamamato causality analys is that based on Granger. As a result of analyses, it can be argued that these results support the idea that privatization has a positive effect on financial system and accordingly on economic development. It is found that positive shock occurred in privatization incomes of action – reaction functions taken from VAR and SVAR methods have positive effect on trading volume in stock market and credit amount given by banking business. The causality analysis results indicate that there is no causal relationship between variables
In this study, it is researched how privatization applications affect finance market in Turkey that is started to adapt free market economy after 24th January 1980 decisions. VAR ( Vector Autoregressive Method ) and SVAR ( Structural Vector Auto Regressive Method) were used in the analysis which belongs to annual datas of 1998 - 2013. In addition, doing action – reaction and varianced ecomposition analysis, to identify the correlations was applied to the Toda Yamamato causality analys is that based on Granger. As a result of analyses, it can be argued that these results support the idea that privatization has a positive effect on financial system and accordingly on economic development. It is found that positive shock occurred in privatization incomes of action – reaction functions taken from VAR and SVAR methods have positive effect on trading volume in stock market and credit amount given by banking business. The causality analysis results indicate that there is no causal relationship between variables
Açıklama
Anahtar Kelimeler
ÖzelleĢtirme, Privatization
Kaynak
Selçuk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Sosyal ve Ekonomik Araştırmalar Dergisi
WoS Q Değeri
Scopus Q Değeri
Cilt
16
Sayı
31
