Doğrusal Olmayan Dışsal Girdili Otoregresif Ağ (NARX) yaklaşımına dayalı döviz kuru belirleme modellerinin geçerliliğinin karşılaştırılması
Yükleniyor...
Dosyalar
Tarih
2024
Yazarlar
Dergi Başlığı
Dergi ISSN
Cilt Başlığı
Yayıncı
Selçuk Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü
Erişim Hakkı
info:eu-repo/semantics/openAccess
Özet
Döviz kuru birçok makroekonomik değişkeni etkileyebilmekte olduğu için döviz kuru tahmini ülke ekonomisi için önem arz etmektedir. Bundan dolayı, döviz kuru tahminine yönelik yapılan çalışmalar, ülke ekonomisine katkı sağlayabilecek değerli çalışmalar arasında yerini almaktadır. Bu doğrultuda çalışma ile amaçlanan, NARX yapay sinir ağını kullanarak döviz kurunu açıklayan yaklaşımların döviz kuru tahminindeki başarı performanslarını karşılaştırmaktır. Çalışmada, 2000 Ocak-2023 Ağustos dönemine ait aylık veriler kullanılarak ABD Doları/TL, Euro/TL ve Sterlin/TL döviz kurlarının tahmininde Güvencesiz Faiz Oranı Paritesi Yaklaşımı, Risk Primli Güvencesiz Faiz Oranı Paritesi Yaklaşımı, Satınalma Gücü Paritesi Yaklaşımı, Değişken Fiyatlı Parasalcı Yaklaşım, Overshooting Yaklaşımı, Reel Faiz Farklılıkları Yaklaşımı ve Taylor Kuralı Yaklaşımının performansları incelenmiştir. Çalışma sonucunda, ABD Doları/TL ve Sterlin/TL döviz kurlarında en yüksek tahmin gücüne sahip yaklaşımın Değişken Fiyatlı Parasalcı Yaklaşım olduğu, Euro/TL döviz kurunda ise en yüksek tahmin gücüne sahip yaklaşımın Reel Faiz Farklılıkları Yaklaşımı olduğu tespit edilmiştir.
Exchange rate forecasting is important for the national economy as exchange rate can affect many macroeconomic variables. Therefore, studies on exchange rate forecasting are among the valuable studies that can contribute to the national economy. In this direction, the aim of the study is to compare the success performances of approaches explaining the exchange rate using the NARX artificial neural network in exchange rate forecasting. The study examines the performances of the Uncovered Interest Rate Parity Approach, Uncovered Interest Rate Parity Approach with Risk Premium, Purchasing Power Parity Approach, The Flexible Price Monetary Approach, Overshooting Approach, Real Interest Differentials Approach, and Taylor Rule Approach in forecasting the exchange rates of USD/TRY, EUR/TRY, and GBP/TRY using monthly data from January 2000 to August 2023. As a result of the study, it was determined that the approach with the highest forecasting power for the USD/TRY and GBP/TRY exchange rates was the Flexible Price Monetary Approach, while the approach with the highest forecasting power for the EUR/TRY exchange rate was the Real Interest Rate Differentials Approach.
Exchange rate forecasting is important for the national economy as exchange rate can affect many macroeconomic variables. Therefore, studies on exchange rate forecasting are among the valuable studies that can contribute to the national economy. In this direction, the aim of the study is to compare the success performances of approaches explaining the exchange rate using the NARX artificial neural network in exchange rate forecasting. The study examines the performances of the Uncovered Interest Rate Parity Approach, Uncovered Interest Rate Parity Approach with Risk Premium, Purchasing Power Parity Approach, The Flexible Price Monetary Approach, Overshooting Approach, Real Interest Differentials Approach, and Taylor Rule Approach in forecasting the exchange rates of USD/TRY, EUR/TRY, and GBP/TRY using monthly data from January 2000 to August 2023. As a result of the study, it was determined that the approach with the highest forecasting power for the USD/TRY and GBP/TRY exchange rates was the Flexible Price Monetary Approach, while the approach with the highest forecasting power for the EUR/TRY exchange rate was the Real Interest Rate Differentials Approach.
Açıklama
Anahtar Kelimeler
Yapay Sinir Ağları, NARX, Döviz Kuru, Döviz Kurunu Açıklayan Yaklaşımlar, Döviz Kuru Tahmini, Artificial Neural Networks, Exchange Rate, Approaches Explaining Exchange Rate, Exchange Rate Forecasting
Kaynak
WoS Q Değeri
Scopus Q Değeri
Cilt
Sayı
Künye
Sürücü, Ş. (2024). Doğrusal Olmayan Dışsal Girdili Otoregresif Ağ (NARX) yaklaşımına dayalı döviz kuru belirleme modellerinin geçerliliğinin karşılaştırılması. (Doktora Tezi). Selçuk Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Konya.
