Getiri Volatilitisi ile İşlem Hacmi Arasındaki İlişki: İMBK'de Ampirik Bir Çalışma

Basit Öğe Kaydı
dc.contributor.authorBoyacıoğlu, Melek Acar
dc.contributor.authorGüvenek, Burcu
dc.contributor.authorAlptekin, Volkan
dc.date.accessioned2020-03-26T17:46:17Z
dc.date.available2020-03-26T17:46:17Z
dc.date.issued2010
dc.departmentSelçuk Üniversitesien_US
dc.description.abstractBu çalışmada, 1997- 2009 dönemi aylık veriler kullanılarak İMKB Ulusal 100 Endeksinin getiri vola-tilitesi ile işlem hacmi arasındaki ilişki incelenmiştir. Çalışmada öncelikle volatilitenin varlığı ARCH testi ile ortaya konmuş, daha sonra volatiliteyi modellemek üzere genelleştirilmiş otoregresif koşullu değişen varyans (GARCH) modelinden yararlanılmıştır. Getirinin volatilitesi ile işlem hacmi arasındaki ilişkiyi incelemek amacıyla yapısal olmayan VAR yöntemi uygulanmıştır. Ayrıca çift taraflı ilişkiyi tespit edebilmek üzere Granger nedensellik testi de yapılmıştır. Kurulan VAR modeli ile değişkenler arasında uzun dönemli, işlem hacminden volatiliteye doğru negatif yönlü ilişkinin varlığı tespit edilmiştir. Ayrıca çalışma bulguları, getirinin volatilitesi ile işlem hacmi arasında iki yönlü Granger nedensellik ilişkisini ortaya koymuştur. Bu bulgular, İMKB'de Ardışık Bilgi Akışı ve Karışık Dağılımlar Hipotezlerinin geçerli olmadığına işaret etmektedir.en_US
dc.description.abstractIn this study, the relation between return volatility and trading volume in the ISE National 100 Index was examined by making use of monthly data in the period between 1997 and 2009. First of all the existence of volatility was proven with ARCH test, and then generalized autoregressive conditional heteroscedasticity (GARCH) model was used to model volatility. To examine the relation between return volatility and trading volume, unstructured VAR method was applied. Moreover, Granger causality test was used to determine bilateral relation. With the VAR model, it was concluded that there is a long-term, negative relation from trading volume to volatility. Besides, the findings of the study also revealed bilateral Granger causality relation between return volatility and trading volume. These findings indicate that Sequential Arrival Information and Mixed Distribution Hypothesis are not valid for the ISE.en_US
dc.identifier.citationBoyacıoğlu, M. A., Güvenek, B., Alptekin, V., (2010). Getiri Volatilitisi ile İşlem Hacmi Arasındaki İlişki: İMBK'de Ampirik Bir Çalışma. Muhasebe ve Finansman Dergisi (e-Muhasebe ve Finansman Dergisi), (48), 200-216.
dc.identifier.endpage216en_US
dc.identifier.issn1304-0391en_US
dc.identifier.issue48en_US
dc.identifier.startpage200en_US
dc.identifier.urihttp://www.trdizin.gov.tr/publication/paper/detail/TVRBNE5USTRPQT09
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12395/24385
dc.indekslendigikaynakTR-Dizinen_US
dc.institutionauthorBoyacıoğlu, Melek Acar
dc.institutionauthorGüvenek, Burcu
dc.language.isotren_US
dc.relation.ispartofMuhasebe ve Finansman Dergisi (e-Muhasebe ve Finansman Dergisi)en_US
dc.relation.publicationcategoryMakale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanıen_US
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen_US
dc.selcuk20240510_oaigen_US
dc.subjectVolatiliteen_US
dc.subjectİşlem hacmien_US
dc.subjectARCHen_US
dc.subjectGARCH
dc.subjectVAR
dc.subjectGranger Nedensellik Testi
dc.subjectİMKB
dc.subjectVolatility
dc.subjectTrading Volume
dc.subjectGranger Causality Test
dc.subjectISE
dc.titleGetiri Volatilitisi ile İşlem Hacmi Arasındaki İlişki: İMBK'de Ampirik Bir Çalışmaen_US
dc.title.alternativeThe Relationship Between Return Volatility and Trading Volume: An Empirical Study in the Iseen_US
dc.typeArticleen_US

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim
İsim:
4385.pdf
Boyut:
768.83 KB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
Açıklama:
Makale Dosyası
İndir

Koleksiyon

TR-Dizin İndeksli Yayınlar Koleksiyonu
İktisat/Makale Koleksiyonu